消费者财务福祉多维量表开发与验证：超越传统指标的全新测量工具

（编辑推荐）本研究突破传统财务压力单一维度，创新性开发消费者财务福祉(CFW)四维量表（财务安全FS/财务准备与满意度FPS/财务韧性FR/财务智慧FW），通过双加工理论(Dual Process Theory)和多维差异理论(MDT)框架，在印度和英国双情境验证其预测 mindful consumption（ mindful consumption）和生活满意度(life satisfaction)的效度，为金融机构和 policymakers 提供兼顾伦理与效能的评估工具。

　　

1 引言

全球经济在经历2008年金融危机、英国脱欧、新冠疫情等多重冲击后，消费者财务福祉(CFW)的重要性日益凸显。传统CFW测量工具多聚焦债务压力等单一维度，本研究创新性提出包含财务安全(FS)、财务准备与满意度(FPS)、财务韧性(FR)和财务智慧(FW)的四维模型，其中FW维度首次将哲学智慧概念引入金融领域，强调对金融知识的解构能力和情境化应用。

2 理论基础

研究整合双加工理论(Dual Process Theory)解释CFW形成机制：FS和FW涉及有意识的Type 2处理（如退休规划），而FPS和FR更多依赖Type 1的直觉判断。通过多维差异理论(MDT)框架，揭示财务智慧如何通过mindfulness调节消费欲望与实际资源的认知偏差。

3 量表开发五阶段研究

Study 1通过143篇文献综述、42场深度访谈生成136项初始条目，经专家验证保留100项。

Study 2在印度样本(n=958)中通过探索性因子分析(EFA)锁定20项四维结构，验证性因子分析(CFA)显示优异拟合指标(CFI=0.947)。

Study 3在英国样本(n=250)复现模型稳定性，贝叶斯SEM收敛值达1.0004。

Study 4证明CFW显著正向预测 mindful consumption (β=0.468)和生活满意度(β=0.595)。

Study 5实验证实预防导向(prevention focus)消费者CFW得分显著高于促进导向(promotion focus)群体(p<0.001)。

4 维度创新性解析

财务智慧(FW)：包含7个条目如"关注投资细则"(FWRT)和"抵抗消费诱惑"(FWG)，在印度样本中因子载荷达0.741。区别于传统金融素养，FW整合了伦理决策和跨期平衡能力。

财务安全(FS)：6个条目如"定期检视财务"(FS4)反映主动型风险管控，英国样本中"应对短期收入损失"(FS5)成为最显著预测因子。

财务韧性(FR)：3个条目中"退休费用信心"(FR3)展现最强载荷(0.702)，印证危机后消费者对长期不确定性的关注。

5 管理应用价值

对金融机构：FW维度为理财顾问提供"非传统工具"，如通过情景模拟训练提升客户风险认知。

对政策制定：量表可监测CFW群体差异，针对性设计金融教育项目。跨文化比较显示印度更重视FW中的目标坚持(FWT)，英国则更关注条款理解(FWTT)，提示本土化干预必要性。

6 理论突破

首次将MDT理论拓展至消费金融领域，证实mindfulness通过FW维度减少"愿望-现实"落差。双加工理论的应用揭示FS与FW需要差异化的干预策略——前者需认知训练，后者需行为塑造。

7 局限与展望

样本虽覆盖两大经济体，但未包含非洲等地区。未来研究可探索：

① FW的神经机制是否涉及前额叶-边缘系统通路

② mindful consumption 与CFW的双向关系

③ DEI视角下性少数群体的CFW特异性表现

（注：全文严格依据原文数据，如印度样本CFW与AUS量表相关系数r=0.464，英国样本FS-FPS协方差0.136等实证结果均保留原始报告数值）