监管科技(RegTech)对孟加拉国银行业成本削减、可持续性与盈利能力的协同效应研究

本研究聚焦孟加拉国银行业数字化转型中的关键痛点，探讨监管科技(RegTech)在反洗钱(RAML)、风险管控(RM)等五大维度的应用效果。通过结构方程模型(SEM)分析388家银行数据，发现风险管理和交易监控(TM)对成本削减(CR)和可持续性(SUS)提升效果显著，而合规(COMP)和监管报告(RR)作用有限，揭示了新兴市场技术落地的特殊性。成果发表于《Sustainable Futures》，为发展中国家金融科技政策提供实证依据。

　　

在数字经济浪潮下，全球银行业正经历着监管科技(RegTech)驱动的深刻变革。这种运用人工智能、大数据等技术优化合规流程的新范式，在发达国家已展现出降低合规成本、提升风控效率的显著优势。然而在孟加拉国等新兴市场，陈旧的银行基础设施、割裂的监管体系与缓慢的技术迭代形成三重枷锁，使得RegTech的推广步履维艰。尤其当国际监管标准日益严苛时，当地银行既要应对¹巴塞尔协议III的资本要求，又受困于手工处理交易监控(TM)的落后模式，导致合规成本占比高达营收的15%-20%。这种矛盾促使Md. Abdullah Al Mamun团队开展这项开创性研究，试图解开RegTech在特殊市场环境中的真实效能密码。

研究团队采用多阶段混合方法，首先通过文献梳理确定RegTech的五大核心组件：反洗钱(RAML)、监管报告(RR)、合规管理(COMP)、交易监控(TM)和风险管理(RM)。随后设计结构化问卷，借助Facebook等社交平台采集孟加拉国8个行政区的388份银行从业人员数据，覆盖国有、私营及中央银行不同层级员工。数据分析采用偏最小二乘结构方程模型(PLS-SEM)，通过5000次Bootstrap抽样验证路径显著性，并运用Heterotrait-Monotrait比值法(HTMT)检验判别效度。

5.1 测量模型验证

风险管理和交易监控组件展现出最强的预测力，其因子载荷均超过0.8，组合信度(CR)达0.877。而监管报告的AVE值虽达标但效应量偏弱，反映孟加拉国分散的监管体系制约了该组件的效用。

5.2 结构模型发现

直接效应显示，风险管理(RM)对成本削减(CR)的标准化路径系数高达0.443(p<0.05)，意味着每提升1单位RM效能可减少44.3%的合规支出。而反洗钱(RAML)对可持续性(SUS)的促进作用(β=0.244)显著强于其对成本的影响，揭示AML技术更多通过提升系统稳健性创造长期价值。

5.2.3 中介效应解码

通过成本削减和可持续性的双重中介，风险管理对盈利能力(PROFIT)的间接效应达0.131(p<0.01)。特别值得注意的是，交易监控(TM)通过可持续性产生的"二阶效应"(β=0.189)甚至超过其直接成本节约效果，说明TM技术带来的运营透明度提升会显著增强投资者信心。

这些发现颠覆了发达国家RegTech应用的常规认知。在孟加拉国的特殊语境下，能快速适应本地碎片化系统的操作型技术(如TM、RM)比架构复杂的报告型工具(如RR)更具实效性。研究同时暴露出基础设施的深层瓶颈——当银行核心系统仍停留在COBOL语言时代，再先进的RegTech算法也难以发挥应有效能。

这项发表在《Sustainable Futures》的研究为新兴市场提供了精准的技术采纳路线图。其政策启示在于：短期内应优先部署风险管理和交易监控模块以获取即时收益，中长期则需通过"监管沙盒"机制逐步完善数字基建。正如作者Md. Abdullah Al Mamun强调的，在达卡与迪拜的金融科技竞赛中，找准技术适配度比盲目跟风更重要。该成果不仅为南亚地区，也为所有面临数字鸿沟的经济体提供了宝贵的转型镜鉴。