发改委财政部联手七省市设立20个创投基金

　　

10月30日，国家发展改革委、财政部与七省（市）人民政府在钓鱼台国宾馆举行联合设立20只创业投资基金协议签字仪式。国家发展改革委副主任张晓强、财政部副部长张少春，北京市、吉林省、上海市、安徽省、湖南省、重庆市、深圳市等7省市人民政府负责同志出席签字仪式并签署合作协议。

　　为加快推动新兴战略性产业的发展，提升自主创新能力，国家发展改革委、财政部决定启动实施新兴产业创投计划，首批将与北京、吉林、上海、安徽、湖南、重庆、深圳等7个省市合作，吸引社会投资参与，结合地方产业发展特点和区域优势，发起设立20只创业投资基金。基金主要投向电子信息、生物医药、新能源、节能环保等国家鼓励发展的高新技术产业，重点扶持处于初创期、成长期的创新型企业和高成长性企业。

　　基金设立的目的，一是充分发挥政府资金的政策引导和杠杆放大作用，引导社会资本投向新兴产业和具有竞争力的高新技术企业；二是加快推进自主创新成果产业化，提升自主创新能力，培育国民经济新增长点；三是有效促进产业集聚，发展特色鲜明、根植性强的新兴产业集群，推动区域产业结构调整和优化；四是结合创业板开通，进一步促进中小高新技术企业融资渠道多元化，扶持创新型企业快速发展。

　　这批创投基金将按照“政府引导，市场运作，规范管理，支持创新”的原则设立，具有如下特点：一是引导性，基金以社会募集为主，政府资金作为引导资金保证基金的政策导向。二是专业化，基金产业特色鲜明，专注于高新技术产业领域。三是市场化，基金聘请或委托具有相关行业背景的专业投资管理机构进行管理，按照基金章程以市场化方式独立规范运作。

　　实施新兴产业创投计划，政府资金与社会投资相结合，联合设立创业投资基金，是推动投资体制改革、创新财政资金投入方式和运作机制的有益探索，将对提升国家自主创新能力、推进产业结构调整与优化、发展新兴战略性产业、抢占经济科技制高点具有重要的推动作用。

 

10月30日上午，创业板首批28家上市公司在深圳正式挂牌交易。与此同时，资本市场又一重大利好消息在北京释放：国家发改委、财政部与北京、上海、深圳、重庆、安徽、湖南、吉林七省市人民政府联合设立创业投资基金，首批推出20个创投基金进行试点，总募集资金量90亿元。另悉，待首批20个基金试点运营机制成熟后，各地后续将大批基金设立，未来2-3年内基金总数将达200个。

30日上午11时左右，首批20个创业投资基金设立仪式在北京钓鱼台国宾馆芳菲苑隆重举行，国家发改委副主任张晓强、财政部副部长张少春，以及上海市常务副市长杨雄、湖南省副省长韩永文等七省市人民政府副省级以上领导出席该仪式。据介绍，这20个创投基金由国家发改委、财政部和七省市政府联合设立，首批参与试点的7个省市分别为北京、上海、深圳、重庆、安徽、湖南、吉林。

 

七省市试点设立20个基金

目前，20个基金已募集资金90亿元，具体投资占比为：中央政府注资10亿、地方政府10亿、社会募集70亿。“创业板的推出，标志着创业投资退出渠道逐步通畅。”国家发改委副主任张晓强在会上表示。此次20个试点基金选择在创业板开市之际推出，不仅是支持创业板开板，推动资本市场良性运作，也将产业结构调整产生重大深远的影响。

据了解，首批20个基金均由七省市政府选定，根据当地研发优势、产业基础和地方特点来确定专业领域投向，但所选基金必须满足发改委和财政部提出的两个原则：支持高新技术产业、专业型基金。

腾讯财经获悉，上海市5个基金分别投向集成电路、生物医药、新能源、新材料和软件5个专业化领域，安徽省2个基金投向汽车电子和公共安全两个领域。此外，吉林省和重庆市之前均已设立了政府引导基金。

 

完全市场化运作

前几年，其实各地政府均有设立类似的创投引导基金，由地方政府指派设立投资公司，但因运作机制过于刻板，投资领域无所不包，对产业结构调整的效果并不明显。国家发改委高新技术产业司副司长顾大伟指出，此次试点设立的20个创投基金，将与以往政府投资基金有很大区别，完全采用市场化运作，募集资金将社会化，投资方向集中到某一个专业领域。

顾大伟称，对各地政府来说，创投基金是一种新的尝试，这20个基金具体归结起来有4个特点：一是专业性基金。每一个基金只锁定一个成长性好的高新技术产业，不再像过去政府基金那样“无所不包”；二是完全市场化管理。一改过去的“政府拿钱政府管”的旧模式；三是募集资金社会化。政府出的钱属于引导，大批资金将由社会募集运作，包括海外资金；四是管理团队专业化。基金发起设立后，将由专业团队按照章程协议，从项目选择、资金进入退出进行全过程管理，不排除邀请海外专业团队。

 

未来将招标设立200个基金

“这七省市设立的20个基金，目前还只是试点，透明度稍低一些。”一位熟知内情权威人士表示，今后各地会有大批基金跟进推出，届时将由地方政府通过招标方式公开选择条件最优的基金。

据接近决策层的消息人士估算，此次募集总量92亿的20个基金，每个项目按创投领域平均数1000万元投入，将可投资900多个企业。该人士称，按当初设想，未来2-3年内，待首批20个基金运作成熟后，国家有意发起设立200个基金，到时中央政府投入100个亿，地方政府至少投入100个亿，按平均数扩展，包括中央和地方政府投资在内，200个基金将最终募集到近1000亿元，这些基金投放市场后，将有1万个新兴产业的小企业获益。（文/李宗品）

 

幕后：

七省市首批20个创投基金诞生背景

——对话国家发改委高新技术产业司副司长顾大伟

腾讯财经：请您简要介绍一下发改委、财政部与七省市联合设立创业投资基金的酝酿过程。

顾大伟：其实，早在2002年，国家发改委就已开始酝酿创业投资基金一事，起初提出的是建立创业引导基金作为母基金，在此基础上再设立创投基金。不过，当时市场环境及多方面条件都不太成熟，后来就搁置下来。从2007年起，发改委和财政部又开始集中研究创业投资基金，并着手从法律和政策层面进行推进，首先对《公司法》进行了修改，将原先《公司法》中的“公司注册资金50%用于对外投资”的“50%”修改成“100%”，正是为了适应创投需要，解决了法律障碍。此前，政府已在2006年出台了针对创投基金的税收优惠政策。2007年，证监会也开始集中筹建创业板，为创投基金开辟一个退出的渠道。

目前来看，酝酿两年之后，市场条件和法律条件均已具备，创投基金的市场团队越来越成熟、社会资金募集已有可能、地方政府有积极性，推出创投基金恰逢其时。此次首批试点的20个基金，从区域上看，东部、中部、西部以及东北地区都有，基金种类上看，既有普通基金，又有天使基金，试点的覆盖面很全，将为今后推出的基金提供很好的借鉴。（文/李宗品）